Opzioni: una strategia asimmetrica per investire in mercati turbolenti
Le opzioni call rappresentano uno strumento finanziario che offre agli investitori l'opportunità di trarre vantaggio dall'asimmetria tra rischio e potenziale guadagno
Questo articolo esplora la natura delle opzioni call, la loro utilità e il motivo per cui possono essere particolarmente vantaggiose in situazioni di mercato incerto come il crollo del mercato nel marzo 2020, la guerra tra Russia e Ucraina nel 2022 e il recente crollo dei bancari.
Cos'è un'opzione call?
Un'opzione call è un contratto finanziario che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'azione o un altro titolo a un prezzo prestabilito, chiamato prezzo di esercizio, entro una data specifica. Acquistando un'opzione call, l'investitore può sfruttare la leva per partecipare all'aumento del valore del titolo sottostante con un rischio limitato e un potenziale guadagno teoricamente illimitato.
Asimmetria tra rischio e guadagno
L'aspetto chiave delle opzioni call è l'asimmetria tra il rischio, che è sempre fisso, e il potenziale guadagno, che è potenzialmente infinito grazie alla leva. Il rischio massimo per l'acquirente di un'opzione call è rappresentato dalla perdita del premio pagato per l'opzione. D'altro canto, il potenziale guadagno è illimitato, poiché l'investitore può beneficiare dell'aumento del prezzo del titolo sottostante senza doverlo acquistare direttamente.
Le opzioni call possono si rilevano essere particolarmente utili quando si verificano eventi improbabili che causano turbolenza nei mercati finanziari. La storia ci insegna che le crisi finanziarie, le guerre e altri eventi destabilizzanti accadono, e gli investitori che utilizzano opzioni call possono trarre vantaggio da queste situazioni senza esporsi a rischi eccessivi.
Il caso del crollo del marzo 2020
Il crollo del mercato azionario nel marzo 2020 è un esempio lampante di come le opzioni call possano essere utilizzate per navigare in situazioni di incertezza. Durante questo periodo, molti investitori avrebbero voluto entrare nel mercato ma erano indecisi su quali titoli acquistare. Utilizzando opzioni call, gli investitori avrebbero potuto acquistare il diritto di rimandare la scelta di quali titoli acquistare a uno o due anni dopo, permettendo loro di individuare i veri sopravvissuti tra i titoli e incassare ottimi guadagni anche di 10-20 volte l'iniziale spesa al netto delle perdite per i titoli che invece non ce l'hanno fatta.
Le opzioni call nel 2022 e nel recente crollo dei bancari
Analogamente, nel 2022 la guerra tra Russia e Ucraina ha creato opportunità per gli investitori che utilizzavano opzioni call. Inoltre, il recente crollo dei bancari offre un'ulteriore occasione per sfruttare le opzioni call come strumento di investimento. In entrambi i casi, gli investitori possono utilizzare opzioni call per partecipare al potenziale rialzo del mercato senza dover investire ingenti somme di denaro o esporsi a rischi eccessivi.
Aspetti psicologici
Un altro aspetto rilevante delle opzioni call riguarda la psicologia dell'investimento. Comprare e mantenere opzioni call può risultare psicologicamente più facile rispetto a detenere una posizione azionaria in perdita. Quando un investitore acquista azioni e il prezzo diminuisce, è comune che si verifichi una reazione emotiva negativa, come il rimorso o la paura di ulteriori perdite. Queste emozioni possono spingere gli investitori a prendere decisioni affrettate, come vendere in perdita, aggravando la situazione finanziaria.
Al contrario, con le opzioni call, l'investitore sa in anticipo che il rischio massimo è limitato al premio pagato per l'opzione. Pertanto, anche se il mercato si muove contro la loro previsione, gli investitori che utilizzano opzioni call possono mantenere la calma sapendo che il loro rischio è già stato quantificato e contenuto. Questa consapevolezza può aiutare a mitigare l'impatto delle emozioni negative sul processo decisionale e a mantenere una visione più razionale e obiettiva degli investimenti, permettendo loro di adottare strategie più efficaci e ponderate nel lungo termine.
Conclusioni
Le opzioni call offrono agli investitori un modo efficace per navigare nei mercati turbolenti e trarre vantaggio dall'asimmetria tra rischio e potenziale guadagno. Acquistando opzioni call, gli investitori possono sfruttare la leva e limitare il rischio, mentre mantengono un potenziale guadagno illimitato. Inoltre, le opzioni call consentono agli investitori di rimandare le decisioni di investimento durante periodi di incertezza, come il crollo del marzo 2020, la guerra tra Russia e Ucraina nel 2022 e il recente crollo dei bancari. In sintesi, le opzioni call rappresentano uno strumento prezioso per gli investitori che cercano di proteggersi dai rischi massimizzando i loro guadagni in condizioni di mercato incerte.
I nostri consigli
- Valutare l'acquisto di opzioni call in seguito a forti cali dovuti a panico sui mercati
- Considerarle posizioni altamente speculative e quindi tenere una % bassa rispetto al totale del portafoglio
- Preferire lunga durata, avrete il tempo dalla vostra
Si precisa che questo documento è redatto esclusivamente a scopo informativo, può essere soggetto a modifiche in qualsiasi momento e non deve essere considerato come sollecitazione al pubblico risparmio. Inoltre, il sito web non garantisce l'accuratezza delle informazioni fornite e declina ogni responsabilità riguardo all'utilizzo di tali informazioni. Condividi questo articolo:
Ultimi articoli
- 22 febbraio 2024
Il panorama finanziario italiano accoglie con entusiasmo l'imminente lancio del BTP Valore, previsto dal 26 febbraio 2024 al 1 marzo 2024. Questa nuova emissione si annuncia come una soluzione d'in...
- 20 febbraio 2024
Sicuramente degno di nota questo prodotto di UniCredit che il 19 febbraio 2024 ha lanciato un'innovativa obbligazione a tasso fisso del 7,7% per i primi tre anni e successivamente variabile legata...
- 16 febbraio 2024
Nel panorama degli investimenti in Italia, due delle opzioni più popolari rimangono l'acquisto di immobili e l'investimento in Buoni del Tesoro Poliennali (BTP). Mentre i BTP offrono una for...
- 27 settembre 2023
Questa situazione è determinata da due principali motivi:1) Dopo la pandemia, il mondo ha deciso di ridurre la sua dipendenza dalla Cina o di diversificare le proprie catene di produzione in...
- 19 settembre 2023
Mentre ci avviciniamo a uno dei periodi più frenetici dell'anno per il mondo del retail, il Black Friday e il periodo natalizio, esce un nuovo certificato di investimento che ha catturato la...
- 6 luglio 2023
Negli ultimi anni, l'intelligenza artificiale (AI) ha catturato l'attenzione di imprenditori, investitori e professionisti di tutto il mondo. L'AI promette di rivoluzionare industrie e settori, off...
- 13 giugno 2023
Indispensabile per ogni aspirante investitore Housel, noto giornalista finanziario e collaboratore di The Wall Street Journal, offre uno sguardo profondo e illuminante su come le percezioni e le em...
- 1 giugno 2023
Il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha annunciato una nuova offerta di titoli obbligazionari chiamati "BTP Valore", progettati specificamente per l'investitore al dettaglio (retail). Q...
-133625.jpg)
- 15 maggio 2023
Un must per ogni piccolo investitore Se siete alla ricerca di una lettura che possa arricchire la vostra comprensione del mondo dell'investimento, allora "Antifragile: Prosperare nel disordine" di...
- 15 maggio 2023
Cosa è successo? PayPal ha recentemente annunciato che i suoi margini operativi aumenteranno dell'1% invece dell'1,25% come previsto inizialmente, una notizia che ha causato un'ondata di ven...
- 20 aprile 2023
La differenza più importante tra il BTP Italia e il BTP Europa, non è quella più ovvia, ovvero che uno segue l'inflazione italiana e l'altro quella europea. Fosse solo per quel...
- 20 aprile 2023
Il Ministero dell'Economia e delle Finanze ha annunciato che venerdì 21 aprile 2023 si terrà un'asta per un BTP Short Term, presentando le seguenti specifiche: Il BTP Short Term in qu...
- 13 aprile 2023
Il libro "What I Learned Losing a Million Dollars" (Cosa ho imparato perdendo un milione di dollari) è una lettura illuminante scritta da Jim Paul che rivela le lezioni di vita e di investim...
- 21 marzo 2023
Vediamo oggi un approccio originale alla gestione del portafoglio, semplice ed efficace che potrebbe facilitare l'esposizione al rischio anche per chi ne è molto avverso: la struttura a bila...
- 19 marzo 2023
Il settore bancario è stato recentemente interessato da un calo significativo dei prezzi delle azioni. Tra i tanti titoli che quotano "a sconto" nel nostro osservatorio oggi c'è NEXI,...
- 14 marzo 2023
I BTP Italia sono titoli indicizzati all'inflazione italiana e sono stati progettati per gli investitori al dettaglio. La rivalutazione semestrale del capitale e delle cedole si basa sul dato infla...
- 12 marzo 2023
Il libro "Pensieri lenti e veloci" di Daniel Kahneman è un'opera fondamentale per chiunque voglia comprendere i meccanismi della mente umana e prendere decisioni consapevoli e ponderate. Seb...
- 9 marzo 2023
Troppo spesso le notizie delle testate giornalistiche guidano, anche inconsciamente, le nostre scelte di investimento. Questi titoli acchiappa-click fingono di dare informazione aggiuntiva su un ev...
- 7 marzo 2023
Internet in questi giorni si è riempita di articoli su quanto paga il nuovo btp italia (il 2% fisso), vorrei invece focalizzarmi sulla parte variabile, e andando anche un po' controcorrente....